Troca de opções sem risco

Troca de opções sem risco.
Troca de opções sem risco usando técnicas de arbitragem.
As pessoas sempre estão se perguntando se há uma maneira que você pode experimentar negociação de opções sem risco e fugir com ela. É possível que, uma vez que você insira sua posição, há 100 por cento de certeza de que você ganhará lucro?
A resposta é sim'.
Neste artigo, discutiremos como funciona a negociação de opções sem risco, mas precisa prepa - rar nossas observações dizendo que assumimos que você entende como as opções de ações funcionam e, em particular, conceitos como "no dinheiro" do dinheiro, etc. . "Desaceleração do tempo", "atribuição de preço de exercício" no vencimento e "data de validade".
Se você é um pouco mais avançado e sabe o que significa "volatilidade implícita", será um bônus, mas não é essencial.
Se você não entender os conceitos acima, você precisa primeiro fazer uma leitura básica, depois retornar e dar uma olhada nisso.
Como a negociação de opções livres de risco está estruturada.
Você pode fazer isso de duas maneiras. O primeiro caminho exigirá uma maior quantidade de capital e, portanto, seu retorno sobre o risco será menor.
O segundo caminho atinge o mesmo resultado, mas com menos capital necessário.
Vamos discutir o primeiro caminho.
Você provavelmente já ouviu falar de uma "chamada coberta". É aqui que você compra ações e simultaneamente escreve (ou vende) opções de compra no mesmo número de ações. Para os mercados dos EUA, por exemplo, seria múltiplos de 100 ações.
A parte vital desta estratégia, é que as opções de chamadas escritas estão "no dinheiro". Você quer que o preço de mercado atual do estoque esteja acima do preço de exercício das opções de compra, no momento da entrada.
A próxima coisa que você faz é comprar o mesmo número de opções de venda, com o mesmo preço de exercício e data de validade como opções de compra "vendidas". Suas opções de venda serão "fora do dinheiro" e, portanto, serão mais baratas que as opções de chamadas escritas. Supondo que não haja anomalias de "volatilidade implícita", a diferença entre os prêmios de opção de suas posições vendidas e compradas produzirá um crédito para sua conta.
Agora, aqui é a parte importante.
Você precisa garantir que a diferença entre o preço de mercado atual do estoque subjacente e o preço de exercício das opções compradas e vendidas, quando você fizer isso, é menor que o crédito que você recebeu da configuração de chamada / colocação acima. Não se esqueça de ter em conta os custos de corretagem.
Essa diferença é o seu lucro bloqueado. Seja o que for que aconteça a partir de agora, você não pode perder dinheiro. Vamos dar um exemplo para ilustrar o ponto.
Um exemplo de troca de opção livre de risco.
O preço de mercado da XYZ é atualmente $ 61.35. Você compra 1.000 ações e simultaneamente vende contratos de opção de compra de 10 x US $ 60 (no dinheiro), recebendo um prêmio de $ 4.90 por contrato, ou US $ 4.900. Você também compra contratos de opção de venda de 10 x $ 60 em US $ 3,10 por contrato (eles são "fora do dinheiro", portanto, mais barato), o qual custa US $ 3.100. O crédito total é de US $ 1.800.
A diferença nos prêmios de opções acima é de US $ 1,80, mas a diferença entre US $ 61,35 e US $ 60,00 no preço de exercício é de apenas US $ 1,35. Os 45 centavos, portanto, são imediatos em lucro, não importa o que aconteça depois disso.
Digamos que, até a data de validade, o preço da ação subiu para US $ 65. Suas opções de venda compradas expiram sem valor e suas opções de compra vendidas serão de US $ 5.000 em perda. Mas suas ações compradas serão US $ 3.650 no lucro. Dito de outra forma, as ações que você comprou por US $ 61,35 serão "chamadas", obrigando você a vendê-las por US $ 60,00.
A diferença entre estes dois foi de $ 1.350. Mas você recebeu US $ 1.800 de sua estratégia de opções para que você faça um lucro total de US $ 450, menos os custos de corretagem.
As opções de chamadas, por natureza, são normalmente mais dispendiosas do que as opções de venda, pois seu valor intrínseco em potencial positivo é teoricamente ilimitado, ao passo que o valor intrínseco nas opções de venda pode ser apenas a diferença entre o preço atual da ação e zero. Mas se você entender algo sobre a volatilidade implícita no preço das opções, você entenderá que isso nem sempre pode ser o caso.
Tendo dito tudo isso, seria negligente se não fizessemos a seguinte observação:
O custo do seu investimento "livre de risco" é de 1.000 x $ 60 para as ações, o que equivale a US $ 60.000. Um retorno de $ 450 ao ter $ 60,000 amarrado até a data de validade, pode não ser considerado um bom retorno sobre o investimento. . . & # xa0; 0,75% para ser exato. Mesmo que cada contrato de opção tenha expirado em 30 dias e depois você passou para o próximo, isso é apenas 9% ao ano.
Troca de opções livres de risco - The Cheaper Way.
Olhando para o acima, você provavelmente está pensando que US $ 61.350 é um monte de dinheiro para investir em ações por um lucro minimo $ 450 na data de expiração da opção. Mas e se você conseguir o mesmo resultado sem uma despesa tão grande? Isso seria mais atraente?
Lembre-se, a única razão pela qual você comprou ações no exemplo acima, foi proteger contra a perda em suas opções de chamadas vendidas. E se houvesse outra maneira de conseguir o mesmo resultado, mas com apenas cerca de 5% do desembolso?
Uma maneira seria criar uma "posição de estoque sintético" usando opções. Para fazer isso, você simultaneamente compra chamadas e vende o mesmo número de puts, ambos com o mesmo preço de exercício e data de validade. Você pode precisar verificar seus requisitos de corretagem para margem ao fazer isso.
No entanto, existem outros instrumentos derivativos que você pode usar para proteger sua posição em vez de comprar as ações, incluindo futuros e CFDs. Ao contrário das opções, futuros e CFDs (supondo que você tenha permissão para trocar CFDs em seu país), tenha um delta de 1 - ou seja, um ponto por cada ponto que o subjacente se mova.
Para nosso propósito, vamos ilustrar com contratos de diferença (CFDs). CFDs não têm preços de exercício fixos como contratos de opção, então, ao invés de comprar 1.000 ações, você pode aproveitar isso ao longo de longo 1.000 contratos XYZ por diferença em US $ 61.35.
Você faria exatamente o mesmo descrito acima, exceto que em vez de precisar de US $ 61.350 em sua conta para comprar as ações, você desembolsará apenas 5% do valor geral da ação, que é de US $ 3.068 mais a corretagem, acrescido de juros sobre os restantes 95 por cento (US $ 58.282 ) durante a duração do comércio.
Se o preço da ação subir para US $ 65, seus CFDs seriam US $ 3.068 no lucro, substituindo o lucro da ação mencionado anteriormente. Um lucro garantido de cerca de US $ 400 após a corretagem em uma despesa de US $ 3.068 é cerca de 31 por cento do retorno sobre o investimento, pelo ciclo de expiração da opção, totalmente livre de riscos.
Agora isso é mais parecido com isso!
Por que limitar-se a vender chamadas e comprar itens? Para construir uma configuração de negociação de opções livre de risco, você pode reverter a estrutura acima, dada a opção de volatilidade implícita às vezes. Sob essas condições, por que entrar em um contrato CFD quando você pode simplesmente vender ações baixas de 1.000 ações XYZ em US $ 58.65 e coletar $ 58.650 mais juros para a duração do período de opção, então, compensar com sua opção vendida de US $ 60 ITM e protegê-la com sua compra OTM $ 60 opção de compra. As opções de compra muitas vezes se tornam mais caras do que as chamadas, devido ao aumento da volatilidade implícita, no topo de um intervalo de negociação quando se espera uma reversão.
Para que a estratégia de negociação de opção livre de risco acima funcione, você pode ter que fazer algum trabalho de casa, incluindo pesquisar taxas de corretora para as transações acima e construir uma planilha que permitirá que você analise rapidamente o retorno do desembolso, após a corretagem.
Para a estratégia mais barata, usando CFDs, você quer garantir que seu corretor aceitará o longo contrato CFD como uma cobertura aceitável contra suas opções de chamadas vendidas "nuas". Em outras palavras, um corretor que apenas oferece serviços de negociação de opções pode não reconhecer seus CFDs em outra conta de corretor, então você pode querer encontrar um corretor que ofereça os dois. Alguns corretores CFD, como IG Markets, incluem CFDs e opções em índices.
Finalmente, sempre saiba sempre quais são as taxas de sua corretora acima, na data da entrada e na expiração da opção. Eles serão críticos para determinar quantos contratos de opções você precisa entrar para obter lucro.
Se isso tudo parece fora de alcance, existem três estratégias, projetadas especificamente para os mercados dos EUA (onde o comércio de CFD não é permitido) que ensinam técnicas de arbitragem de opções altamente lucrativas.
Eles fazem parte de um curso de treinamento de vídeo de Mentoramento de Opções de Alto Nível, projetado pelo conhecido comerciante veterano, David Vallieres.
Novo! Comentários.
Quer atualizações?
Estratégias de negociação quase sem risco.
As estratégias de negociação Near Riskless usando opções, permitem usar técnicas avançadas de arbitragem para obter resultados altamente rentáveis ​​e quase sem risco.
Negociação de opções de construção de riqueza.
Negociação de opções de construção de riqueza - como lucrar com investimentos compartilhados, mesmo que você compre no topo do mercado.
The Three Legged Box Spread - Um ótimo comércio de estilo de vida.
Se você tem apenas alguns milhares ou uma grande soma para investir, o Three Legged Box Spread é uma das melhores estratégias de negociação de opções disponíveis para os investidores de varejo hoje.
Direitos autorais e cópia; 2002- O método de troca de opções. TODOS OS DIREITOS RESERVADOS.

Como obter negócios livres de risco.
A negociação livre de risco é o Santo Graal do dia comercial. Enquanto os comerciantes de ações planejaram maneiras criativas de mitigar o risco por mais de um século, eles nunca são capazes de eliminar todos os riscos.
Mesmo um fundo de hedge de alta tecnologia que executa um algoritmo de negociação de alta freqüência está aberto ao risco de falhas instantâneas ou erros de tecnologia que interrompem suas negociações. Veja a história por trás da linha de código que quase destruiu o maior fabricante de mercado dos EUA, Knight Capital.
Corretores de opções binárias que oferecem operações livres de risco.
Para comerciantes de varejo de pequeno a médio porte, seu comerciante de dia típico, finalmente existe uma proposta de comércio livre de risco. O Tradorax está deixando qualquer pessoa que financia uma conta de opções binárias com 2 negociações livres de risco! Isso significa que mesmo se você perder, sua conta não será impactada negativamente. Será como se o comércio nunca acontecesse.
Para um exemplo de quanto isso pode ajudá-lo, pense em um comerciante que coloca 4 negócios. Agora, alguns comerciantes são melhores do que outros, mas, em geral, cerca de 50% dos negócios serão vencedores e 50% serão perdedores. Isso significa que, a partir de 4 negociações, um comerciante que atende às médias pode esperar estar correto em 2 deles e perder nos outros 2.
Isso resultaria em uma perda geral para o comerciante em sua conta se todas as negociações forem do mesmo tamanho.
Agora imagine que o mesmo comerciante tem 2 negociações vencedoras e 2 negociações livres de risco que não perdem dinheiro. Se cada comércio retornar 80%, o comerciante retornará 160% surpreendentes em seus 2 negócios vencedores, se todos os negócios usarem a mesma quantidade de capital.
Ele não perderá dinheiro com os negócios incorretos e, a partir de 4 negociações, o comerciante fez um retorno maior em um curto período de tempo do que a maioria dos profissionais fazem em um ano! Mesmo que um comerciante apenas faça 4 negócios e retire todo o seu dinheiro, ele pode obter um bom lucro.
O comércio livre de risco é muito bom para ser verdade, mas a ferramenta e BancDeBinary tornaram realidade. Por que eles basicamente dariam dinheiro? O primeiro motivo é que eles sabem que apenas 50% dos negócios serão perdedores. Um comerciante tem que escolher o comércio como seu livre comércio de risco antes de iniciar o pedido.
Então, mesmo que o comerciante tenha um comércio vencedor, ele ainda usará um dos seus negócios livres de risco. Isso ainda é uma grande vantagem para os comerciantes. Alguns comerciantes acabarão perdendo em ambos os seus negócios livres de risco, e as economias serão imensas.
A segunda razão pela qual eles fazem isso é porque é uma ótima promoção. Eles sabem que os comerciantes geralmente não vão parar após os dois negócios gratuitos, e que eles têm a oportunidade de gerar lucros a longo prazo. O onus é sobre os comerciantes para ser inteligente e levar seus lucros enquanto eles ainda estão na mesa.
Assim, enquanto a negociação livre de riscos foi até agora um pouco de um mito, a Tradorax criou uma ótima nova oportunidade para novas contas com sua corretora. Se você quiser aproveitar esta oferta enquanto estiver executando a promoção, você deve abrir e financiar sua conta com seu mínimo depósito mínimo. Lembre-se que sempre vale a pena ser inteligente.

negociação de opções sem risco
Obter através da App Store Leia esta publicação em nosso aplicativo!
Existe uma boa estratégia de opções que tenha um risco bastante baixo?
Existe uma boa estratégia de opções que tenha um risco bastante baixo? Não importa se é complicado, tem várias pernas e requer margem.
Confira este site:
Se você tem um fundo em matemática ou eco ou está à vontade com gráficos, sugiro que você grava os ganhos de cada uma dessas estratégias. Isso realmente ajudará você a entender. Se você precisar de ajuda com isso, avise-me e eu posso tirar um casal para você.
Sua pergunta é bastante vaga, mas também complicada, porém vou tentar responder. Primeiro, muitos investidores compram opções para se proteger contra uma posição atual em uma ação (já possui o estoque). Mas você também pode tentar ganhar dinheiro com opções ao invés de se proteger.
Suponhamos que você antecipe que um estoque aumentará em valor, então você deseja capitalizar isso. Suponha ainda que você tenha uma pequena quantia de dinheiro para investir, digamos $ 100. Suponha que o estoque esteja atualmente em $ 100 para que você só possa pagar 1 ação. Suponha que exista uma opção de compra por aí com $ 105 que custe apenas US $ 1.
Vamos comparar dois cenários:
Compre 1 parcela do estoque ($ 100) Compre (aka going long) 100 opções de chamadas ($ 100).
O estoque aumenta para US $ 120 na data de vencimento da opção.
Você ganhou $ 20 Você fez ($ 120 - $ 105) x 100 = $ 15 x 100 = $ 1.500.
Então, você ganhou muito mais dinheiro com o mesmo investimento inicial. A quantidade de dinheiro que você coloca é pequena (ou seja, pode ser percebida como de baixo risco). No entanto, se o preço das ações acabou sendo $ 104.90, suas opções são inúteis (ou seja, podem ser percebidas como de alto risco).
Você pode examinar as chamadas cobertas. Em resumo, vender a opção em vez de comprá-la. jogando a casa.
Pode-se fazer isso também no "lado da compra", p. Ex. Digamos que você gosta da empresa XYZ. Se você vender a colocação, e ela aumenta, você ganha dinheiro. Se XYZ cair por vencimento, você ainda ganhou o dinheiro na colocação, e agora possui o estoque - o que você gosta, a um preço mais baixo. Agora, você pode vender chamadas instantaneamente no XYZ. Se não subir, você ganha dinheiro. Se isso sobe, você é chamado, e você ganha ainda mais dinheiro (provavelmente vende a chamada um pouco acima do preço atual, ou onde foi "colocado" para você).
O maior risco é um declínio muito grande e, portanto, é preciso fazer alguma pesquisa sobre a empresa para ver se eles são decentes - por exemplo, tem bons ganhos, não P / E sobrevalorizado, etc. Para maiores declínios, é preciso vender a chamada mais adiante. Observe que existem ações que possuem opções semanais, bem como opções mensais. Você só precisa calcular a taxa de retorno que você obterá, percebendo que, por baixo da primeira colocação, você precisa de dinheiro suficiente se o estoque for "colocado" para você.
Uma estratégia adicional, associada, está começando por vender a colocação a um preço limite mais alto do que o atual mercado. Então, durante alguns dias, geralmente reduzindo o limite, se não for alcançado na flutuação do estoque. Isto é, Se o estoque cair nos próximos dias, você pode vender a colocação em um mergulho. Mesmo acordo se o estoque finalmente é "colocado" para você. Então, você pode começar vendendo a chamada a um preço limite mais alto, diminuindo gradualmente se você não tiver sucesso - ou seja, o estoque não o atinge em um aumento.
Meu amigo é altamente bem sucedido com essa estratégia.
Não há realmente uma estratégia de opções genéricas que lhe ofereça rendimentos mais elevados com menor risco do que uma estratégia equivalente de não opções. Existem muitas estratégias de opções que lhe proporcionam os mesmos retornos com o mesmo risco, mas a maior parte do tempo são muito mais trabalho e menos eficientes em termos de impostos do que a estratégia sem opções.
Quando digo "genérico", pode dizer que pode haver estratégias que dependem de situações especiais (análise de ineficiências de mercado ou fundamentos em títulos particulares) que você poderia aproveitar, mas você precisaria ser extremamente especialista e gastar muito tempo . Uma estratégia "genérica" ​​seria uma coisa como "escrever tal e tal tipo de spreads" sem referência à segurança ou situação específica.
No que diz respeito às estratégias que lhe dão sobre o mesmo risco / retorno, por exemplo, você pode usar colares de opções para criar o mesmo efeito que um fundo equilibrado (o Gateway Fund faz isso, o Bridgeway Balanced faz coisas assim, eu acho); mas você também pode usar um fundo equilibrado. Você pode usar chamadas cobertas para ganhar renda em suas ações, mas obviamente você perde algumas das ações. Você pode usar medidas protetoras para proteger a desvantagem, mas eles custam tanto dinheiro que, em média, você perde dinheiro ou faz muito pouco. Você pode investir dinheiro mais uma opção de compra, o que equivale a ações mais uma colocação protetora, ou seja, em média, você não ganha muito dinheiro.
As opções não oferecem almoços gratuitos que não foram encontrados em outros lugares. Ocasionalmente, eles são úteis por motivos fiscais (por exemplo, para evitar vender algo, mas evitar riscos) ou por razões técnicas (por exemplo, um estoque não está disponível para curto, mas você pode fazer algo com opções).
Não. Quanto mais pernas você adicionar ao seu comércio, mais comissões você pagará entrando e saindo do comércio e mais oportunidades de derrapagem. Então, dirija a outra direção.
Podemos fazer um comércio de opções simples e sem risco, com o menor número possível de pernas?
A resposta (não realmente) surpreendente é "sim", mas não há almoço grátis, como você verá.
De acordo com a teoria financeira, qualquer posição sem risco ganhará a taxa livre de risco, o que agora não é quase nada, nada, 0%.
Vamos testar isso com um pequeno exemplo.
Em teoria, uma posição sem risco pode ser construída de comprar um estoque, vender uma opção de compra e comprar uma opção de venda. Esta combinação deve ganhar a taxa livre de risco. Vender a opção de compra significa que você ganha dinheiro agora, mas concorda em deixar alguém ter o estoque a um preço de contrato acordado se o preço aumentar. Comprar a opção de venda significa que você paga dinheiro agora, mas pode vender o estoque para alguém a um preço de contrato pré-acordado, se desejar fazê-lo, o que seria apenas quando o preço declina abaixo do preço do contrato.
Para iniciar o nosso livre comércio de risco, compre ações do Google, GOOG, no 3 de outubro Fechar:
495,52 x 100sh = $ 49,552.
O exemplo tem 100 partes para compatibilidade com os contratos de opções que exigem 100 blocos de compartilhamento.
vamos vender uma ligação e comprar um preço de put @ contrato de $ 500 para janeiro 19,2018.
Por isso, receberemos US $ 50.000 para certas em 19 de janeiro de 2018, a menos que o sistema de compensação de opções falhe, por causa do colapso financeiro global ou da guerra com a nave espacial asteca.
De acordo com o google finance, se tivéssemos vendido uma ligação hoje no final, receberíamos a oferta, que é de 89,00 / share, ou US $ 8,900 no total. E se tivéssemos comprado uma venda hoje no final, pagaríamos a pergunta, que é 91.90 / share, ou $ 9190 total.
Assim, para receber US $ 50.000 para certas em 19 de janeiro de 2018, poderíamos pagar US $ 49,552 no estoque da GOOG, menos US $ 8,900 pelo dinheiro que recebemos vendendo a opção de compra, além de um pagamento de $ 9190 para a opção de venda que precisamos para proteger o valor. O total é de $ 49.842.
Se pagarmos US $ 49.842 hoje, além de executar a estratégia da opção mostrada, teríamos US $ 50.000 em 19 de janeiro de 2018. Este é um lucro de US $ 158, as comissões de opções serão em torno de US $ 20 a US $ 30, então, no total, o lucro é de cerca de US $ 120 após as comissões.
Por outro lado,
US $ 50.000 em um CD bancário por 12 meses em 1,1% renderão US $ 550 em juros similares sem risco.
Dado que é difícil fazer esses negócios simultaneamente, na prática, com os preços saltando ao redor, eu diria que se você realmente quer um comércio de opções de baixo risco, então um banco CD parece ser a aposta mais segura.
Isso não quer dizer que você não pode encontrar outra combinação de estoque e preço do contrato que melhor que um CD do banco - mas duvido que seja sempre melhor e ainda é difícil monitorar e alinhar os negócios na prática.
Por coincidência, entrei nesta posição hoje. Ignore o estoque em si, não estou recomendando um estoque específico, apenas olhando para uma estratégia. A chamada coberta.
Para esta negociação de ações em US $ 7,47, eu posso, ao vender uma chamada no dinheiro para estar fora do bolso $ 5.87 / sh, e estou obrigado a deixar isso por US $ 7,00 por ano a partir de agora. Um retorno de 19%, desde que o estoque não caia mais de 6% ao longo desse tempo. O gráfico abaixo mostra o lucro máximo, e minha perda começa se as ações negociarem 21% abaixo do preço atual.
O risco é deslocado um pouco, mas, em troca, desisto dos maiores ganhos potenciais. O cara que pagou US $ 1,60 pode triplicar seu dinheiro se os estoques forem de US $ 12, por exemplo. Em um mercado plano, esta estratégia pode fornecer retornos relativamente altos em comparação com a manutenção de ações apenas.

Estratégia de risco zero.
Dr. Singh & # 8217; s Zero Risk, 4 Legged & amp; 3 Estratégia de Opções Legged.
Quando esperamos que um estoque suba muito mais alto do que vai diminuir, implementamos essa estratégia. Não esperamos que o estoque permaneça plano no dia da expiração da longa chamada e colocada.
Aqui está uma recomendação que damos para o estoque AXON recentemente, quando foi negociado em US $ 14,94.
Compre o preço de exercício da AXON 12,50 com expiração de 18 de agosto de 2017 Compre o preço de exercício da AXON 5,0 expira em 18 de agosto de 2017 Venda do preço de exercício do AXON 15,0 expira em 15 de dezembro de 2017 Venda do preço de exercício da AXON 12,50 com vencimento em 15 de dezembro de 2017.
O seguinte gráfico mostra que, em 18 de agosto de 2017, se o estoque cai para US $ 0, temos um lucro de US $ 330 e, se ele for até US $ 60, nosso lucro é de US $ 1.004. A única vez que fazemos um lucro menor é quando as ações permanecem planas. Mesmo que o risco seja de US $ 0, nós dizemos aos nossos clientes para assumir que seja cerca de US $ 200 para explicar quaisquer incertezas.
O gráfico a seguir é baseado na fórmula de preços da opção Black Scholes.
Nós usamos essa estratégia quando estamos quase certos de que fará um grande movimento em um certo dia, mas não está seguro da direção.
O exemplo a seguir tornará clara a estratégia.
Aqui está uma recomendação que damos para o estoque CIEN recentemente, quando foi negociado em US $ 25.75.
Compre 3 $ 26 chamadas com vencimento em 17 de março Compre 3 $ 26 que expiram em 17 de março Venda 2 $ 26 chamadas com vencimento em 10 de março Venda 2 $ 26 que expiram em 10 de março.
Observe que o preço de exercício é o mesmo (US $ 26) para todas as opções, mas nós compramos mais do que vendemos.
Aqui está o que estamos fazendo neste comércio:
Pegamos um estoque cujas opções de compra e venda semanais de 17 de março podem ser compradas a um preço relativamente mais baixo que os do 10 de março que podem ser vendidos a um preço relativamente maior. Nesse caso, compramos as chamadas e expomos em 17 de março e vendemos as chamadas e expomos em 10 de março. Portanto, 3 chamadas e 3 colocações são longas e 2 chamadas e 2 pontos são curtos. Nós temos uma chamada extra longa e um extra longo para aproveitar o movimento ascendente ou descendente do estoque.
Se você tem um estoque que pode estar chegando com seu relatório de ganhos ou algumas outras notícias importantes em uma determinada data, você insere um dia antes desse evento e sai no dia seguinte. Quem se importa se a notícia vai ser boa ou ruim? Você está coberto por ambos os lados.
Assim, podemos aproveitar o movimento do estoque em apenas um dia.
Mesmo que não saibamos em um dia, quando chegarmos perto do dia 10 de março, as opções que vendemos perderão seu prêmio mais rápido do que as opções que compramos para 17 de março. Então, podemos quebrar mesmo se o estoque se fechar de forma plana em US $ 25.75.
Se o estoque se mover para cima ou para baixo, temos uma opção adicional de chamada e venda que expiram em 17 de março.
Então, acabamos ganhando dinheiro se o estoque subiu ou diminui.
Nossa estratégia por trás desse processo é arriscar dinheiro limitado para obter lucros ilimitados.
Quando colocamos este comércio em nossa conta de corretagem e verificamos o fator de risco, mostra o risco de fazer esse comércio ser zero.
Você pode ver que a corretora criou um gráfico do nosso resultado comercial, mesmo que o estoque se mova dramaticamente para cima ou para baixo.
Mas geralmente damos a nossos clientes o risco de ser cerca de US $ 200, e não zero, conforme indicado no gráfico, para explicar quaisquer erros e explicar os desvios do mercado em relação aos padrões históricos ...
Sentimos que vale o risco de cerca de US $ 200 ganhar US $ 1.000; US $ 2.000; $ 10.000 ou mais. É humanamente impossível encontrar esses negócios sem a ajuda de nosso software sofisticado.
Estratégia de 3 pernas do Dr. Singh.
Nesses spreads, vendemos uma chamada e vendemos uma venda aos preços de exercício iguais ou diferentes.
Na maioria dos casos, podemos comprar uma chamada a um preço de exercício abaixo ou acima do preço de exercício da chamada curta para cobrir nosso risco no lado oposto.
Nós escolhemos as opções onde podemos coletar prêmios de crédito suficientes para limitar o risco de queda.
Aqui está um spread que recomendamos aos nossos clientes para o estoque AXON quando o estoque era de US $ 11,72.
Venda a chamada de US $ 12,50 com vencimento em 15 de setembro. Venda o $ 5 que expira em 15 de setembro. Compre a compra de US $ 10 que expira em 18 de agosto.
Pegamos uma longa chamada de agosto para nos proteger no lado positivo, bem como para manter o nosso crédito recheado. A idéia por trás dessa estratégia é reduzir o risco e usar os créditos coletados para proteger os dois lados.
O gráfico a seguir mostra que o estoque deve cair abaixo de US $ 2 em 18 de agosto antes de perder dinheiro.
O intervalo de 52 semanas desta ação é de US $ 10,69 a US $ 17,66. Nunca foi negociado abaixo de US $ 9,00.
Embora seja possível qualquer coisa, é altamente improvável que este estoque vá abaixo de US $ 2,00 em 18 de agosto. Nossa abordagem é extremamente conservadora e bem estudada.
O gráfico a seguir é baseado no modelo de precificação da opção Black Scholes.
Participe de um webinar para ter uma compreensão mais clara das estratégias acima.
Dr. Harsimran Singh, Ph. D.
Reprodução sem permissão proibida. Tel .: 1-866-594-6646, E-mail: info @ StockMarketExpert 48 Wall Street, Suite 1100, 11th Floor, NYC, NY 10005 EUA.
Aviso de Isenção de Requisitos do Governo dos EUA - Commodity Futures Trading Commission. O comércio de futuros e opções tem grandes recompensas potenciais, mas também grande risco potencial. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com dinheiro que não pode perder. Este site não é uma solicitação nem uma oferta para comprar ou vender futuros ou opções. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente alcançará lucros ou perdas similares às discutidas neste site. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia comercial não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
CLÁUSULA CFTC 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDOS PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ, PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL, SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.

10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)